Hệ số khả năng thanh toán lãi vay là gì? Ý nghĩa và cách tính như thế nào?

Hệ số khả năng thanh toán lãi vay là một tỷ lệ có ý nghĩa quan trọng đối với tài chính doanh nghiệp, thế nhưng không phải ai cũng biết đến hệ số này. Đây là hệ số thể hiện tổng doanh thu của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định có thể trả tiền lãi cho các khoản nợ hiện tại của doanh nghiệp đó. Vậy Hệ số khả năng thanh toán lãi vay là gì? Ý nghĩa và cách tính như thế nào? Hãy cùng Tima tìm hiểu chi tiết hơn qua bài viết sau đây nhé!

1. Hệ số khả năng thanh toán lãi vay là gì?

Hệ số khả năng thanh toán lãi vay là chỉ số cho biết khả năng tài chính của một công ty có thể được tạo ra để chi trả những khoản nợ vay của mình. Thông qua chỉ số này các nhà đầu tư, ngân hàng và các tổ chức tín dụng có thể đánh giá được mức độ an toàn khi lựa chọn đầu tư vào doanh nghiệp đó. Các nhà đầu tư sẽ sử dụng chỉ số này để xác định mức độ doanh nghiệp có thể thanh toán được khoản lãi cho khoản nợ bằng cách sử dụng doanh thu hiện tại sau khi đã trừ đi chi phí thuế và các khoản phí khác. Hệ số khả năng thanh toán lãi vay chính là tỷ lệ giữa nợ và khả năng sinh lời.

2. Hệ số khả năng thanh toán lãi vay có tầm quan trọng như thế nào?

Hệ số khả năng thanh toán lãi vay ngân hàng có vai trò quan trọng đối với doanh nghiệp và các nhà đầu tư, đây không chỉ đơn giản là một con số thông thường mà nó còn mang lại những thông tin quan trọng về tình hình tài chính của doanh nghiệp.

Các nhà đầu tư sẽ dựa vào chỉ số này để xem xét, đánh giá và đưa ra quyết định có nên đầu tư vào doanh nghiệp đó hay không. Nếu hệ số khả năng thanh toán lãi vay dưới 1.5, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thu hút vốn đầu tư vì rủi ro cao. Hệ số dưới 1.0 có thể dẫn đến tình trạng phá sản nếu không có biện pháp xử lý kịp thời.

>>> Bạn cần vay tiền gấp? Đăng ký vay ngay tại đây:

3. Các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số khả năng thanh toán lãi vay

Sau đây là các yếu tố có ảnh hưởng đến hệ số khả năng thanh toán lãi vay của một doanh nghiệp bạn cần nắm rõ:

• Doanh thu: Doanh thu là yếu tố quan trọng được các nhà đầu tư và doanh nghiệp quan tâm. Khi doanh thu tăng lên sẽ tỷ lệ thuận với lợi nhuận trước thuế. Nhờ vậy, khi đó hệ số khả năng thanh toán lãi vay sẽ có dấu hiệu tốt và được cải thiện.

• Chi phí hoạt động: Chi phí hoạt động của doanh nghiệp tăng lên sẽ có tác động và làm giảm lợi nhuận. Điều này có khả năng ảnh hưởng tiêu cực đối với hệ số khả năng thanh toán lãi vay.

• Cấu trúc nợ: Những doanh nghiệp có cấu trúc nợ hợp lý sẽ thuận tiện và khả năng thanh toán lãi vay sẽ tốt hơn so với doanh nghiệp có cấu trúc nợ quá lớn.

4. Hệ số khả năng thanh toán lãi vay có ý nghĩa như thế nào?

Hệ số khả năng thanh toán lãi vay là một chỉ số tài chính có ý nghĩa quan trọng đối với doanh nghiệp và các bên liên quan. Sau đây là những ý nghĩa quan trọng của chỉ số này, bạn cần nắm rõ:

4.1. Đánh giá khả năng tài chính của doanh nghiệp

Ý nghĩa quan trọng đầu tiên chúng tôi muốn đề cập đến đó chính là giúp đánh giá được khả năng tài chính của doanh nghiệp. Chỉ số này thể hiện lên khả năng doanh nghiệp có tạo ra được lợi nhuận để chi trả khoản vay hay không. Điều này có ý nghĩa quan trọng giúp các nhà đầu tư có thể nhận định được mức độ rủi ro và đưa ra quyết định có nên đầu tư vào doanh nghiệp hay không.

4.2. Cảnh báo về khả năng vỡ nợ

Hệ số khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp thấp là dầu hiệu cảnh báo doanh nghiệp đó đang gặp khó khăn trong việc duy trì hoạt động kinh doanh. 

Các chuyên gia kinh tế học chọn hạn mức số 2 để đánh giá khả năng trả nợ lãi vay của một doanh nghiệp. 

• Tỷ lệ > 2: dấu hiệu đáng mừng, khả năng trả hết nợ cao 

• Tỷ lệ < 2: cảnh báo doanh nghiệp đang gặp vấn đề tài chính 

Ngoài ra, tỷ số này còn giúp doanh nghiệp phân tích tình hình tài chính của một doanh nghiệp khi so sánh các chỉ số qua các năm theo chiều hướng đi lên hay đi xuống. Các nhà đầu tư và chủ nợ cần chú ý đến chỉ số này để đưa ra các quyết định đúng đắn.

4.3. Hỗ trợ doanh nghiệp trong kế hoạch tài chính

Để lập kế hoạch tài chính một cách chi tiết và chính xác cao, các doanh nghiệp thượng dựa vào hệ số khả năng thanh toán lãi vay để lên kế hoạch cụ thể. Nhờ đó, các doanh nghiệp có thể dựa vào chỉ số này để điều chỉnh, thay đổi chiến lược kinh doanh, tối ưu hóa chi phí và tăng doanh thu. Điều này đảm bảo được khả năng thanh toán lãi vay cao hơn trong tương lai.

4.4. So sánh với các doanh nghiệp khác

Dựa vào hệ số khả năng thanh toán lãi vay giúp doanh nghiệp hoặc các nhà đầu tư có thể so sánh giữa các doanh nghiệp khác cùng ngành. Việc so sánh này giúp các nhà đầu tư và nhà phân tích đánh giá vị thế cạnh tranh của doanh nghiệp trong ngành, từ đó đưa ra quyết định đầu tư hợp lý hơn, đảm bảo các quyền lợi và lợi ích cho mình.

5. Công thức tính khả năng thanh toán lãi vay

Để đánh giá được khả năng thanh toán, bạn cần biết được công thức tính và các yếu tố liên quan:

Công thức tính khả năng thanh toán lãi vay:

Khả năng thanh toán lãi vay = ( Lợi nhuận trước thuế + Lãi nợ vay) / Lãi nợ vay

Trong đó:

• Lợi nhuận trước thuế: Là lợi nhuận mà doanh nghiệp thu được trước khi trừ đi thuế.

• Lãi nợ vay: Là tổng chi phí lãi vay mà doanh nghiệp phải trả trong một khoảng thời gian nhất định.

Ví dụ

Giả sử doanh nghiệp A có lợi nhuận trước thuế và lãi vay là 100.000 USD, trong khi chi phí tiền nợ lãi hàng năm là 30.000 USD. Áp dụng công thức trên ta thấy, hệ số khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp A sẽ được tính như sau:

Khả năng thanh toán lãi vay = (100.000 + 30.000) / 30.000 = 4,333

Kết quả này cho thấy doanh nghiệp A có khả năng chi trả lãi vay gấp 4,333 lần so với chi phí lãi vay hàng năm.

6. Hệ số khả năng thanh toán lãi vay bao nhiêu là tốt?

• Khi hệ số khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp đạt mức 1.5 sẽ được đánh giá là tỷ lệ tiêu chuẩn đối với tỷ số thanh toán lãi vay của một doanh nghiệp.

• Nếu hệ số khả năng thanh toán lãi vay dưới 1.5 thi khả năng cao các nhà đầu tư sẽ không đầu tư vào doanh nghiệp. Bời vì lúc này, doanh nghiệp đang đứng trước nguy cơ vỡ nợ rất cao.

• Nếu hệ số này nhỏ hơn 1.0, doanh nghiệp sẽ phải trả một khoản tiền dự trữ để đáp ứng chi phí chênh lệch hoặc vay thêm. Nếu tình trạng này lặp đi lặp lại nhiều mà không có biện pháp cải thiện, doanh nghiệp đứng trước nguy cơ phá sản rất cao.

Với những thông tin được chia sẻ trong bài viết trên đây, hy vọng bạn sẽ hiểu rõ hơn về hệ số khả năng thanh toán lãi vay là gì, nắm bắt được công thức tính và biết được các yếu tố liên quan. Nhờ đó, doanh nghiệp của bạn có thể lập được kế hoạch tài chính và dự tính được khả năng thanh toán của mình để lựa chọn được hạn mức vay hợp lý nhất. Hãy thường xuyên theo dõi Tima để được cung cấp nhiều thông tin quan trọng liên quan đến kinh doanh, tài chính doanh nghiệp nhé!